로버스터-멀티볼린저밴드 투자 기법 - 5

멀티볼린저밴드 투자 기법 - 5

 

[글 싣는 순서]

[1] 도입

   (1-1) 주식투자의 핵심가치

   (1-2) 멀티볼린저밴드 기법 개발 과정

[2] 볼린저밴드의 기본적인 활용

   (2-1) 240 볼린저밴드

           <2-1-1> 240 볼린저밴드 소개

           <2-1-2> 240 볼린저밴드 지지 (Support)

           <2-1-2> 240 볼린저밴드 저항 (Resistance)

   (2-2) 80 볼린저밴드

           <2-2-1> 80 볼린저밴드 소개 – 추세의 출발점

           <2-2-2> 80 볼린저밴드 지지 (Support) - 1

 

 

(2-2) 80 볼린저밴드

 

        <2-2-2> 80 볼린저밴드 지지 (Support)

 

  기업의 가치 분석을 통해서 펀드멘탈이 우량한 주식을 매수하여 장기간 보유하는 가치 투자자들이 종종 필자에게 특정 종목의 매수 시점이나 지지 가격대를 문의할 경우가 있는데 필자는 망설임 없이 주봉상 80볼린저밴드 하단밴드를 매수 기회로 활용하라고 추천한다.  펀드멘탈이 우량한 주식의 주가가 주봉의 80볼린저밴드 하단밴드에 근접할 경우 시장이 가파르게 하락하는 하락장이 아니라면 지지 받을 가능성이 확률적으로 높기 때문이다.  특히 시가총액이 큰 우량주의 경우 주봉의 80볼린저밴드 하단밴드에서 바닥을 형성한 후 상승하는 경우가 많다.

 

  한편 시장에서 새로운 주목을 받으며 강하게 상승하는 주도주의 매수 시점을 문의하는 투자자에게는 주봉의 80볼린저밴드 상단밴드에서 지지 받는 시점에 매수할 것을 권한다. 강하게 상승하는 주도주는 상승추세 초기에 매수하지 않으면 이후 급하게 상승하여 매수 기회를 확보하기가 쉽지 않다. 이럴 때 주봉의 80볼린저밴드 상단밴드는 훌륭한 매수 기회를 제공한다. 80볼린저밴드의 지지는 멀티볼린저밴드 투자 기법의 핵심내용으로 투자자들이 내용을 충분히 이해하여 활용하면 투자에 큰 도움이 될 수 있을 것으로 확신한다.

 

  먼저 80볼린저밴드 하단밴드의 지지를 알아보기로 한다.

 

(1)  80볼린저밴드 하단밴드 지지

 

  80볼린저밴드 하단밴드의 지지는 주가가 80볼린저밴드 상∙하단밴드 내부에서 움직이다가 하단밴드의 지지를 받으며 바닥을 형성하는 것을 의미한다. 

 

[그림 2-6] 80볼린저밴드 하단밴드 지지

 

  주봉을 기준으로 80볼린저밴드 상∙하단밴드 내부는 비추세 구간으로 이 구간에서 횡보하는 주가가 ⓐ와 같이 80볼린저밴드 하단밴드의 지지를 받으면 바닥(Bottom)을 형성하고 상승 전환될 가능성이 있다.  펀드멘탈이 우량한 종목의 주가가 주봉상 80볼린저밴드 하단밴드의 지지를 받으며 바닥을 형성하면 그 이후 장기간 상승할 가능성을 생각하고 매매에 임해야 한다.

 

  주봉상 80볼린저밴드 하단밴드 지지는 이전에 주가가 움직인 형태에 따라서 장기 횡보 후 지지와 상승 후 조정 구간에서 지지 그리고 바닥권 지지로 구분할 수 있다.  먼저 주가가 장기간 횡보한 후 80볼린저밴드 하단밴드의 지지를 받는 예로 씨티씨바이오의 주가를 살펴본다.

 

[차트 2-31] 씨티씨바이오 주봉 차트 (2010~2013년7월)

 

  위 차트에서 씨티씨바이오 주가는 2010년 80볼린저밴드 상∙하단밴드 내부인 비추세 구간에서 횡보하다가 2011년 3천원 중반 가격대인 80볼린저밴드 하단밴드에서 지지를 받으며 대바닥을 형성하고 약 2년 동안 10배에 달하는 상승을 기록하였다.

2011년 씨티씨바이오의 주가가 80볼린저밴드 하단밴드에서 지지를 받을 때 80볼린저밴드 상∙하단밴드의 폭이 극도로 축소된 모습을 기억해두도록 하자. 이렇게 상∙하단밴드의 폭이 축소된 상태에서 하단밴드에서 지지되는 형태에 대해서는 변동성 극축소(Volatility Squeeze) 부분에서 자세히 설명할 예정이다.

 

  비슷한 시기에 바닥을 형성하고 상승한 매일유업의 주가 흐름을 살펴보자.

 

[차트 2-32] 매일유업 주봉 차트 (2010~2013년7월)

 

 

  매일유업의 주가도 80볼린저밴드 상∙하단밴드 내부인 비추세 구간에서 장기간 횡보하다가 2011년 80볼린저밴드 하단밴드가 위치한 1만원 가격대에서 지지를 받고 상승하기 시작하여 2012년 하반기 80볼린저밴드 상단밴드를 상향 돌파하여 추세구간에 진입하여 본격적인 상승을 시작하였다.  

 

  2013년 상반기에 80볼린저밴드 하단밴드에서 바닥을 형성한 삼성SDI 주봉 차트를 보도록 하자.

 

[차트 2-33] 삼성SDI 주봉 차트 (2011~2013년7월)

 

  2011년 20만원 초반 가격에서 약 10만원까지 크게 요동쳤던 삼성SDI 주가는 2012년 80볼린저밴드 상∙하단밴드에 횡보한 후 2013년 4~5월 80볼린저밴드 하단밴드에서 지지를 받으며 바닥을 형성하고 현재는 상단밴드까지 상승하여 상승추세 구간에 진입하기 직전 상태에 위치하고 있다.

 

  다음으로 살펴볼 80볼린저밴드 하단밴드 지지 유형은 주가가 크게 상승한 후 조정을 받는 구간에서 지지 받는 형태이다. 다음 솔브레인 주봉을 확인해 보자.

 

[차트 2-34] 솔브레인 주봉 차트 (2011~2013년7월)

 

 

  솔브레인 주가는 2009년부터 상승하여 2011년 고점을 기록한 후 약 1년간 가격 조정을 받으며 하락하여 2012년 6월경 80볼린저밴드 하단밴드에서 지지를 받으며 바닥을 형성하고 다시 상승을 시작하였다.  위 차트에서처럼 오렌지색 선으로 표시된 120주 단순이동평균선이 우상향하는 상태에서 주가가 80볼린저밴드 하단밴드에 도달하면 지지 받을 가능성이 더 높아진다.    

 

  유사한 유형으로 상승한 파트론의 주가를 살펴보자.

 

[차트 2-35] 파트론 주봉 차트 (2009~2013년7월)

 

  파트론의 주가는 2009년 초부터 2010년 말까지 2년간 상승한 후 2011년 초부터 가격 조정을 받으며 하락하다가 동년 10월에 80볼린저밴드 하단밴드를 지지하며 바닥을 형성하고 약 1년간 횡보하다가 2012년 9월에 추세 구간에 진입하여 탄력적으로 상승하기 시작하였다. 장기 투자를 선호하는 가치 투자자들에게는 주가가 80볼린저밴드 하단밴드에서 지지 받는 5천원 선이 매력적인 진입가격이 될 수 있다. 

 

  지난 6월말 종합주가 지수도 유사하게 80볼린저밴드 하단밴드에서 지지를 받으며 바닥을 형성하였다.

 

[차트 2-36] 종합주가지수 주봉 차트 (2011~2013년7월)

 

 

  위 종합주가지수 주봉 차트에서 2013년 6월 말에 80볼린저밴드 하단밴드에서 지수가 지지를 받으며 상승한 것을 볼 수 있다.  종합주가지수가 1,800선에 위치한 80볼린저밴드 하단밴드를 하향 이탈하지 않고 상승한다면 큰 바닥을 형성했다고 볼 수 있다.  다만 아쉬운 점은 오렌지색 선인 120MA가 우하향하고 있어 지수의 상승 탄력은 다소 떨어질 것으로 보이고 지수의 큰 상승을 위해서는 충분한 횡보 기간이 필요할 것으로 생각된다.

  6월말 종합주가지수가 1,800point 아래로 하락했을 때 필자는 시황에서 종합지수가 80볼린저밴드 하단밴드를 지지하며 바닥을 형성할 수 있는 가능성을 언급하였는데 그것은 주봉의 80볼린저밴드 하단밴드는 쉽게 붕괴되지 않는 것을 많이 경험했기 때문이었다.

 

l  2013년 6월 28일 카페 시황 보러 가기

 

 

  마지막으로 살펴볼 80볼린저밴드 하단밴드 지지 유형은 주가가 하락하다가 바닥권에서 지지를 받으며 상승 전환하는 형태이다.  먼저 코오롱생명과학 주봉 차트를 살펴보자.

 

[차트 2-37] 코오롱생명과학 주봉 차트 (2009~2013년7월)

 

 

  위 차트에서 2009년에 상장된 코오롱생명과학의 주가는 상장직후 10만원까지 상승한 후에 2년 넘게 하락하여 2011년 25,000원 부근에서 80볼린저밴드 하단밴드의 지지를 받으며 바닥을 형성하고 상승으로 전환하여 2012년에 다시 10만원까지 상승한 것을 볼 수 있다.  코오롱생명과학의 경우처럼 1년 이상 크게 하락하는 주가는 80볼린저밴드 하단밴드의 지지를 받을 때 몇 개월에 걸쳐서 여러 번 지지를 확인하고 바닥을 형성하는 경향이 있는 것을 기억해 둘 필요가 있다. 

 

  다음은 슈프리마의 경우를 확인해 보자.

 

[차트 2-38] 슈프리마 주봉 차트 (2009~2013년7월)

 

 

  2009년 7월에 고점을 기록한 슈프리마의 주가는 약 2년간 하락하다가 2011년 5~8월에 80볼린저밴드 하단밴드에서 지지를 받으며 약 6,500원 가격대에서 바닥을 형성하고 상승으로 전환하였다.  앞서 코오롱생명과학의 예에서도 언급하였듯이 슈프리마 주가도 약 2년간 하락하다가 80볼린저밴드 하단밴드에서 받을 때 약 3개월 정도 바닥을 형성하는 모습을 볼 수 있다.  따라서 우량한 기업의 주식이라도 장기간 하락한 후에 바닥을 형성할 때는 몇 개월 정도의 시간이 필요할 수 있다는 점을 생각하고 있어야 한다.  

 

  2013년 4월에 주봉의 80볼린저밴드 하단밴드에서 지지를 받으며 바닥을 형성한 효성을 살펴보도록 하자.

 

[차트 2-39] 효성 주봉 차트 (2010~2013년7월)

 

  효성의 주가는 2010년 11월에 고점을 기록한 후 약 2년 반 동안 하락하며 조정을 거치고 2013년 4월에 80볼린저밴드 하단밴드에서 지지를 받으며 상승하여 현재는 80볼린저밴드 상단밴드를 돌파하여 상승추세에 진입하기 직전에 위치하고 있다.  2013년 4월에 효성의 주가가 80볼린저밴드 하단밴드에서 지지 받을 때 2013년 2분기에 ‘어닝 서프라이즈’ 수준의 실적 증가를 예상한 투자자들이 효성 주식을 과감히 매수했다는 것을 알 수가 있다.

 

  80볼린저밴드를 실전에 적용한 다양한 예는 네이버 검색창에 '멀티볼린저밴드'를 검색하여 확인하기를 바란다.

 

    2013.08.11.  로버스터